我们曾经讲过,在这个市场上,只有谋得垄断地位,才能获取超额利润。从长期角度来讲,股价是围绕公司内在价值波动的;从短期来讲,股价是围绕心理价值波动的,这种心理价值就是投资者的普遍预期。一旦庄家控制了大多数筹码,他的心理预期也就变成占主导地位的预期,从而很容易便达到控制股票心理价值的目的。在这个市场上,做空是无法赚钱的,只有向上炒作,然后高价卖出,才能最终实现利润。既然庄家控制了大多数筹码,那么他迟早是要向上做的,即使短期内可能会借盘整消耗散户,但最终总会一鸣惊人。因此只要你确信某股的庄家已经控制了大多数筹码,而且目前总体涨幅不大,你就完全可以买进这种股票,立足中长线战胜庄家。
一般的庄股,经过连续一两年炒作之后,股价涨了200%,甚至300%,庄家获利非常丰厚,多数会开始盘算如何出局,所以在操作上不太积极,股价也会出现滞涨,这类股票潜力已经不大,投资者介入后多数无法获得较大利润。庄家即使不完全出货,只在高位减一减磅,也足以收回成本,剩下的筹码都属于利润,他当然不再急着拉升股价。这一时期,庄家也可以有多种选择,如果公司基本面仍有较大潜力,庄家本身资金实力雄厚,则有可能继续持仓,坐等因公司业绩不断增长和股本不断扩张所带来的市值膨胀,庄家也就变成分享公司发展成果的大股东;如果庄家本身资金实力并不是太强,或者发现了新的目标,则通常会考虑高位套现。
一般来讲,套现有两种方式,第一是找一个新庄,将股票对倒出去;第二是利用操纵股价的技巧,在二级市场把股票卖出去。有些庄家资金实力有限,但是找到了好项目,比如说跟上市公司谈妥,将来要兑现高科技或者网络题材,每股收益和送配方案也会做得比较好,足以支持股价炒到30元,而目前的股价只有7.5元,这个庄家介入之后把股价炒到15元,然后拿着整套方案找到一个新的庄家,谈好在15元的价位上换庄,新庄介入之后同样也可以获得翻倍的帐面利润。换庄可以在盘中直接对倒,也可以在场外协议换庄。一般来讲,在场内换庄容易被投资者察觉,而在场外协议换庄则比较隐蔽。换庄之后,有的新庄会立即拉升股价,而有的新庄则会沉寂较长时间才有所行动。
利用操纵股价的技巧在二级市场直接出货,则有多种花样。在股价上涨的最后阶段,上市公司有可能不断发布利好消息,利好不断兑现的同时,股价却出现放量滞涨,原因当然是庄家在逐渐出货。多数散户见到利好而奋勇杀入的时候,往往该股票的上涨已经接近尾声,眼疾手快的,能获一点蝇头小利;坚定信心,持有这些所谓“绩优股”长期投资的,往往会被长期套牢。
(待续)